Quels sont les avantages et les inconvénients du financement par emprunt ?
Les avantages du financement par emprunt comprennenttaux d'intérêt plus bas, déductibilité fiscale et conditions de remboursem*nt flexibles. Les inconvénients du financement par emprunt comprennent le risque de responsabilité personnelle, des taux d’intérêt plus élevés et la nécessité de garantir le prêt.
Le principal inconvénient du financement par emprunt est queles intérêts doivent être payés aux prêteurs, ce qui signifie que le montant payé dépassera le montant emprunté.
#1 Le principal avantage du financement par emprunt estdéductibilité des frais d'intérêts. Cela signifie que les intérêts sur la dette sont déductibles d’impôt, ce qui peut réduire le coût global de la dette.
Impact négatif sur les notations de crédit
Si les emprunteurs ne disposent pas d’un plan solide pour rembourser leur dette, ils en subissent les conséquences. Les paiements en retard ou sautés affecteront négativement leur cote de crédit, rendant plus difficile l’emprunt d’argent à l’avenir.
- La dette vous encourage à dépenser plus que ce que vous pouvez vous permettre. ...
- La dette coûte de l’argent. ...
- La dette emprunte sur vos revenus futurs. ...
- Une dette à taux d’intérêt élevé vous amène à payer plus que le coût de l’article. ...
- La dette vous empêche d’atteindre vos objectifs financiers.
L'endettement est beaucoup moins risqué pour l'investisseur carl'entreprise est légalement tenue de le payer. De plus, les actionnaires (ceux qui ont fourni le financement en fonds propres) sont les premiers à perdre leurs investissem*nts lorsqu'une entreprise fait faillite.
Le financement par actions peut être moins risqué que le financement par empruntparce que vous n'avez pas de prêt à rembourser ni de garantie en jeu. La dette nécessite également des remboursem*nts réguliers, ce qui peut nuire aux flux de trésorerie de votre entreprise et à sa capacité de croissance.
Avec le financement par actions, il peut y avoir une période de négociation pour déterminer quel pourcentage de l’entreprise vaut le montant investi.Le financement par emprunt évolue souvent beaucoup plus rapidement. Une fois votre prêt approuvé, vous pourrez peut-être obtenir votre argent plus rapidement qu’avec un financement par actions.
Dette croissanteréduit les investissem*nts des entreprises et ralentit la croissance économique. Cela accroît également les attentes d’une hausse des taux d’inflation et d’une érosion de la confiance dans le dollar américain. Le gouvernement fédéral ne devrait pas permettre que les déséquilibres budgétaires nuisent à l’économie et aux familles partout au pays.
Un inconvénient du financement par emprunt est queles créanciers imposent souvent des clauses à l'emprunteur. Un facteur est la restriction que les prêteurs imposent aux emprunteurs comme condition pour fournir un financement par emprunt à long terme.
Pourquoi devriez-vous éviter de vous endetter ?
Pourquoi devriez-vous éviter les dettes inutiles ? Même si certaines dettes, comme les prêts étudiants, sont nécessaires,des dettes inutiles peuvent nuire à vos finances personnelles et à votre cote de crédit. Il y a un prix à la dette, qui prend la forme d’intérêts. Avec un taux d’intérêt plus élevé, vous finirez par payer davantage pour votre dette.
Une règle simple concernant la dette est que si elle augmente votre valeur nette ou a une valeur future, c’est une bonne dette.Si ce n'est pas le cas et que vous n'avez pas d'argent pour payer, c'est une mauvaise dette.
À mesure qu’une entreprise s’endette de plus en plus, sa probabilité de défaut de paiement augmente. En effet, plus de dette équivaut à des paiements d’intérêts plus élevés.
L'un des plus grands inconvénients de la dette à long terme estles paiements d'intérêts qui doivent être effectués sur les prêts. Cela peut mettre à rude épreuve les flux de trésorerie d'une entreprise, en particulier si les prêts sont importants et comportent un taux d'intérêt élevé.
Depuisle financement par actions présente un plus grand risque pour l’investisseur que le financement par emprunt ne l’est pour le prêteur, le coût des capitaux propres est souvent supérieur au coût de la dette.
Voici quelques exemples :Prêts aux entreprises: Dette contractée pour développer une entreprise en achetant du matériel, des biens immobiliers, en embauchant plus de personnel, etc. Les opérations élargies génèrent des revenus supplémentaires qui peuvent couvrir les remboursem*nts du prêt. Hypothèques : argent emprunté utilisé pour acheter un bien immobilier qui générera des revenus locatifs.
De nombreux conseillers financiers disent qu'un DTIsupérieur à 35%signifie que vous avez trop de dettes. D’autres repoussent les limites jusqu’à 49 %.
De manière générale, essayez de minimiser ou d'éviter les dettes qui sontcoût élevé et n'est pas déductible d'impôt, comme les cartes de crédit et certains prêts automobiles. Les taux d’intérêt élevés vous coûteront cher au fil du temps.
Le financement par emprunt ou par actions est-il plus risqué ? Ça dépend. Le financement par emprunt peut être plus risquési vous n'êtes pas rentable car il y aura une pression sur les prêts de la part de vos prêteurs. Cependant, le financement par actions peut être risqué si vos investisseurs s’attendent à ce que vous réalisiez un bénéfice substantiel, ce qu’ils font souvent.
Le financement par emprunt consiste à emprunter de l’argent pour financer votre entreprise. Vous acceptez de rembourser au créancier les fonds empruntés, majorés des intérêts, à une date ultérieure. Le financement par emprunt diffère du financement par actions, dans lequel vous réunissez des capitaux en vendant une participation partielle dans votre entreprise.
Qu’est-ce qu’un bon ratio d’endettement sur fonds propres ?
Un bon ratio d’endettement sur capitaux propres est d’environ1 à 1,5. Cependant, le ratio d’endettement idéal varie selon le secteur, car certains secteurs ont davantage recours au financement par emprunt que d’autres. Les industries à forte intensité de capital comme les industries financières et manufacturières ont souvent des ratios plus élevés pouvant être supérieurs à 2.
1 Les gouvernements étrangers détiennent une grande partie de la dette publique, tandis que le reste appartient aux banques et investisseurs américains, à la Réserve fédérale, aux gouvernements des États et locaux, aux fonds communs de placement, aux fonds de pension, aux compagnies d’assurance et aux détenteurs d’obligations d’épargne.
1)Suisse. Il n'est pas surprenant de voir la Suisse sur cette liste. La Suisse est un pays qui, dans pratiquement tous les aspects économiques et sociaux, est un exemple à suivre. Avec une population de près de 9 millions d'habitants, la Suisse ne possède aucune ressource naturelle propre, aucun accès à la mer et pratiquement aucune dette publique.
À qui appartient cette dette ? Le public doit 74 pour cent de la dette fédérale actuelle. La dette intragouvernementale représente 26 pour cent, soit 5 900 milliards de dollars. Le public comprend les investisseurs étrangers et les gouvernements étrangers.
Le ratio dette/revenu correspond à vos dettes mensuelles par rapport à votre revenu mensuel brut (avant impôts), exprimé en pourcentage. Un bon ratio dette/revenu estinférieur ou égal à 36%.
